No dia 2 de Julho, começou a emissão de nova série de Obrigações do Tesouro de Rendimento Variável (OTRV ). Há sete anos que o Estado não colocava em venda “livre” este produto de poupança. Mas será que são melhores do que os Certificados de Aforro? O Contas Poupança esclarece.
Quanto pode ganhar com as OTRV Julho 2031?
Cada “OTRV Julho 2031” dá direito a receber:
- O pagamento de juros, semestral e postecipadamente, em 18 de Janeiro e 18 de Julho de cada ano, calculados a uma taxa de juro variável e igual à Euribor seis meses acrescida de 0,25%, com uma taxa de juro mínima de 0,25%; e
- P reembolso do capital investido na respetiva data de vencimento, ou seja, em 18 de Julho de 2031 (daqui a seis anos).
O valor mínimo de subscrição é 1.000 euros por cada OTRV.
As OTRV 2025 (emissão anterior a esta) pagavam juros muito mais altos do que estes (eram Euribor seis meses+1%). No início de Julho, a Euribor a seis meses está a render 2,05%. Se acrescentarmos os 0,25% de juro, dará cerca de 2,30% brutos.
Os Certificados de aforro rendem a taxa Euribor a três meses + prémios de permanência a partir do primeiro ano e com aumentos maiores depois, e acumulam os juros a cada três meses.
Acresce a esta análise que, durante os seis anos das OTRV, se quiser resgatar o dinheiro corre o risco de receber menos do que o que lá pôs (venderá ao preço que as OTRV estiverem na Bolsa): só resgata garantidamente a totalidade se deixar ir até ao fim do prazo dos seis anos. Nos Certificados de Aforro, após três meses pode levantar o dinheiro quando quiser sem nenhuma penalização.
Como posso subscrever as OTRV?
Pode fazê-lo através dos seguintes bancos:
- BANCO BPI
- BANCO COMERCIAL PORTUGUÊS
- BANCO DE INVESTIMENTO GLOBAL
- CAIXA – BANCO DE INVESTIMENTO
- NOVO BANCO
- ACTIVOBANK
- SANTANDER
- BANKINTER
- BEST
- CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA
- BANCO MONTEPIO
OTRV 2031 vs. Certificados de Aforro
Os Certificados de Aforro rendem abaixo da inflação, mas mesmo assim já os conhecemos, são fáceis de entender e de subscrever, não têm comissões, têm a garantia do Estado e têm um prazo máximo de 15 anos com prémios consecutivos. Para além disso, têm elevada liquidez (pode resgatar quando quiser). E nos Certificados, capitalizam a cada três meses.
Feitas as contas, o rendimento após 6 anos será praticamente igual nos dois produtos (ou até umas décimas melhor nas Obrigações do Tesouro), mas nas OTRV 2031 ainda tem de pagar comissões ao banco e não tem capital garantido durante os seis anos (só no final). As comissões e a fraca liquidez anulam qualquer vantagem das OTRV.
De acordo com o Contas Poupança, só deve considerar este produto se tiver muito dinheiro e já atingiu o limite máximo nos certificados de poupança e procura algo semelhante com muita segurança e a longo prazo (os tais seis anos).
Para os pequenos aforradores, os Certificados de Aforro continuam a ser a melhor opção, sobretudo para pequenos valores, porque garantem sempre o capital, não têm custos e pode resgatar quando quiser, se precisar.
