De 2019 para 2020, quase quadruplicou o número de investidores europeus que consideraram o impacto das alterações climáticas nas suas decisões de investimento
De acordo com o mais recente estudo da Mercer “European Asset allocation insights”, 54% dos investidores institucionais europeus estão a considerar o impacto das alterações climáticas nas suas decisões de investimento. Em 2019, apenas 14% o faziam.
O relatório da Mercer revelou ainda que a esmagadora maioria (89%) dos fundos têm agora em consideração os factores ambientais, sociais e de governança (ESG) na tomada de decisão de investimento, frente aos 55% em 2019.
Enquanto a regulamentação continua a ser a principal razão das preocupações com os riscos ESG (85%), o mesmo estudo revela que grande parte (51%, acima dos 29% em 2019) é influenciado pelos benefícios percepcionados no que se refere ao risco e ao retorno dos seus investimentos. Por outro lado, 40% refere que o faz para mitigar potenciais danos de reputação e 30% demonstra querer alinhar as métricas de risco ESG com as estratégias de responsabilidade corporativa já existentes.
A 18.ª edição do estudo Mercer, “European Asset allocation insights”, inquiriu 927 clientes investidores institucionais em 12 países, reflectindo um total de activos de cerca de 1.1 trilião de euros. O estudo anual da Mercer proporciona uma análise abrangente das estratégias de investimento do sector Europeu de pensões, identificando tendências emergentes no comportamento do investidor institucional.
Em Portugal, continua a verificar-se um reforço das classes obrigacionistas, mais protectoras das responsabilidades no caso dos planos de benefício definido, mas, ao mesmo tempo, uma maior diversificação das carteiras através de exposições mais globais (e não concentradas na Europa) e considerando um conjunto de classes de activos mais alargada (como, por exemplo, high yield, emerging markets e alternativos).
A recolha dos dados deste estudo foi anterior ao surto pandémico de COVID-19 que atingiu e afectou os mercados. No entanto, estima-se que os resultados deste survey estejam praticamente inalterados devido ao efeito das políticas de reajustamento e da recuperação do mercado. No entanto, Rui Guerra refere que «é muito importante avaliar se os factores que levaram à adopção de uma determinada política de investimentos permanecem válidos ou se é necessário proceder a algum acerto».