De acordo com o Estudo de Gestão de Risco de Crédito em Portugal, 33% das empresas portuguesas enfrentam perdas de receitas significativas por causa da morosidade, mais quatro pontos percentuais do que há um ano.

O agravamento dos efeitos da morosidade alcança níveis superiores nos aspectos da actividade empresarial afectados pelo agravamento das taxas de juro, 51% do tecido empresarial regista um aumento dos seus custos de financiamento (dez pontos mais do que em 2021). A expansão comercial é travada por 30% das empresas (dois pontos menos do que há um ano) e 28% vê-se obrigado a limitar os seus novos investimentos (sete pontos menos).

A falta de controlo sobre a morosidade é um risco para a actividade empresarial. O incumprimento dos pagamentos acordados gera importantes tensões de liquidez numa situação como a actual e é especialmente desestabilizador das operações das empresas de menor dimensão. Se se chegar ao incumprimento de uma venda a crédito comercial, a perda equivale aos custos de produção do produto.

O impacto de um incumprimento comercial acentua-se quanto menor for a margem de lucro, pois multiplica o número de vendas com clientes solventes que é necessário para compensar a perda. Se uma empresa com uma margem comercial de 10% sofre um incumprimento de 10 mil euros, deverá gerar um novo negócio no valor de 100 mil euros para compensar o impacto dos 9000 euros em custos de produção. Num contexto de emagrecimento das margens comerciais, como consequência dos aumentos dos custos de produção e da importante subida das taxas de juro, é especialmente importante para a sobrevivência de uma empresa gerir adequadamente os seus riscos de incumprimento.

Os ajustes efectuados projectam o impacto de uma recessão na economia portuguesa e no comportamento dos negócios, tendo gerado mudanças nas avaliações em mais de 129 mil empresas. Segundo as estimativas da Iberinform, pelo menos 25% do tecido empresarial apresenta risco elevado de incumprimento e 44% risco médio. Apenas 31% da estrutura enfrenta o cenário actual com garantias e mantém valores que permitem considerar seu risco de crédito baixo.

Os sectores ligados ao Turismo (Restauração e Alojamento), aos Serviços de Lazer, ao Comércio extra Alimentação, Higiene e Saúde, Imobiliário e Construção são os principais sectores afectados pelo impacto económico da COVID-19 que registam 65% de empresas com alteração do nível de risco.

Os sectores ligados à cadeia de valor da Alimentação (Agricultura, Indústria alimentar, Comércio alimentar), da Saúde e da Higiene,  são menos afectados, revelando que 80% mantiveram o nível de risco, tendo 43% mantido o seu nível de risco baixo.